Ad annunciarlo oggi, le due compagnie in un comunicato congiunto, nascerà così la più competitiva compagnia ULCC degli Stati Uniti d’America.

Le due compagnie di fonderanno, unendo il network di destinazioni e rotte delle di Spirit e Frontier, con oltre 145 destinazioni negli Stati Uniti, in America Latina e nei Caraibi, si calcola che la nuova compagnia creerà risparmi per 1 miliardo di dollari, offrendo ai passeggeri tariffe ancora più basse e una maggiore capacità.

La nuova compagnia nata dalla fusione vuole “promuovere la concorrenza ed espandere il servizio alle città di piccole e medie dimensioni svantaggiate negli Stati Uniti” ed avrà la “flotta più giovane, efficiente nei consumi e più ecologica degli Stati Uniti“.

Non ci saranno tagli al personale, si prevede che entro il 2026 verranno creati 10.000 nuovi posti di lavoro, oggi le due compagnie hanno 15.000 dipendenti circa.

L’accordo di fusione è definitivo e include le modalità dell’unione delle due compagnie aeree, creando la compagnia aerea a tariffe ultra low cost più competitiva d’America.

Il profilo finanziario più forte della società combinata le consentirà di accelerare gli investimenti in innovazione e crescita e di competere in modo ancora più aggressivo, in particolare contro le “Big Four” (American Airlines, Delta, Southwest e United) delle compagnie aeree dominanti in USA.

William A. Franke, presidente del consiglio di amministrazione di Frontier e socio amministratore di Indigo Partners, l’azionista di maggioranza di Frontier, ha osservato che Indigo ha una lunga storia sia con Spirit che con Frontier ed è orgoglioso di collaborare con loro nella creazione di una compagnia aerea dirompente. “Abbiamo lavorato insieme al Consiglio di amministrazione e al team dirigenziale di entrambi i vettori per arrivare a una combinazione di due attività complementari che insieme creeranno la compagnia aerea a tariffe ultra basse più competitiva d’America a vantaggio dei consumatori”.

“Siamo entusiasti di unire le forze con Frontier per democratizzare ulteriormente il trasporto aereo”, ha affermato Ted Christie, Presidente e CEO di Spirit. “Questa transazione è incentrata sulla creazione di un aggressivo concorrente a tariffe ultra-basse per servire ancora meglio i nostri ospiti, espandere le opportunità di carriera per i membri del nostro team e aumentare la pressione competitiva, risultando in tariffe più favorevoli ai consumatori per il pubblico volante. Non vediamo l’ora di unire i nostri talentuosi team per dare una scossa al settore aereo, continuando anche il nostro impegno per un eccellente servizio per i passeggeri”.

“Questa combinazione è incentrata sulla crescita, le opportunità e la creazione di valore per tutti, dai nostri ospiti ai membri del nostro team fino al pubblico volante in generale”, ha affermato Mac Gardner, presidente del consiglio di amministrazione di Spirit. “Siamo perfetti: le nostre aziende condividono valori simili, incluso il nostro impegno di lunga data per viaggi a prezzi accessibili. Allo stesso tempo, abbiamo impronte e flotte complementari, inclusa una delle flotte più giovani ed ecologiche del mondo. Insieme, saremo ancora più competitivi per i nostri ospiti e i membri del nostro team e siamo fiduciosi di poter offrire ai consumatori i vantaggi di questa combinazione”.

“Insieme, Frontier e Spirit saranno la compagnia aerea più verde d’America e offriranno tariffe più basse a più persone in più luoghi”,  ha affermato Barry Biffle, Presidente e CEO di Frontier. “Non potrei essere più entusiasta per i membri del nostro team, i clienti, i partner, le comunità che serviamo e i nostri azionisti”.

Per i passeggeri tariffe ancora più basse e più capacità offerta.

La fusione tra Spirit Airlines e Frontier Airlines dovrebbe portare a:

• $ 1 miliardo di risparmi annuali per i consumatori.
• più di 1.000 voli giornalieri verso oltre 145 destinazioni in 19 paesi, attraverso reti complementari.
• espansione con più di 350 aeromobili ordinati per offrire tariffe più basse.
• aumenta della connettività con tariffe ultra-basse aggiungendo nuove rotte alle comunità svantaggiate negli Stati Uniti, in America Latina e nei Caraibi.
• un servizio ancora più affidabile grazie a una varietà di efficienze operative.
• un ampliamento delle offerte frequent flyer e abbonamenti.

Per i dipendenti maggiori opportunità e maggiore stabilità:

• Entro il 2026 Spirit e Frontier prevedono di aggiungere 10.000 posti di lavoro diretti e migliaia di posti di lavoro aggiuntivi presso i partner commerciali delle aziende.
• Data la crescita della compagnia combinata, si prevede che tutti gli attuali membri del team avranno l’opportunità di far parte della compagnia aerea combinata.
• I membri del team della nuova compagnia aerea avranno migliori opportunità di carriera e maggiore stabilità come parte della compagnia aerea a tariffe ultra basse più competitiva degli Stati Uniti.
   

Sarà la compagnia aerea più verde d’America

Frontier and Spirit sarà la compagnia aerea più verde d’America, fornendo accesso a livello nazionale a viaggi aerei sostenibili e convenienti. La compagnia aerea combinata avrà la flotta più giovane, moderna ed efficiente in termini di consumo di carburante negli Stati Uniti, con la più grande flotta di aeromobili della famiglia A320neo di qualsiasi compagnia aerea del paese. La compagnia aerea combinata dovrebbe raggiungere oltre 105 miglia di posti per gallone entro il 2025.

Valore per gli azionisti.

La combinazione di Spirit e Frontier dovrebbe offrire un valore aggiunto agli azionisti di entrambe le società:

• Su base combinata, la società avrebbe un fatturato annuo di circa 5,3 miliardi di dollari in base ai risultati del 2021.
• Una volta combinati, Frontier e Spirit prevedono di fornire sinergie operative annuali di 500 milioni di dollari una volta completata l’integrazione completa, che sarà principalmente guidata da efficienze di scala e risparmi di approvvigionamento in tutta l’azienda con circa 400 milioni di dollari di costi una tantum.
• La compagnia aerea combinata dovrebbe avere un profilo finanziario rafforzato, con un saldo di cassa di circa $ 2,4 ² miliardi a partire dalla fine del 2021 su base combinata.

Secondo i termini dell’accordo di fusione, che è stato approvato all’unanimità dai consigli di amministrazione di entrambe le società, i detentori di azioni Spirit riceveranno 1,9126 azioni di Frontier più $ 2,13 in contanti per ogni azione Spirit esistente che possiedono. Ciò implica un valore di $ 25,83 per azione Spirit al prezzo di chiusura delle azioni di Frontier di $ 12,39 il 4 febbraio 2022, che rappresenta un premio del 19% rispetto al prezzo di chiusura di Spirit del 4 febbraio 2022 e un premio del 26% basato sui 30 scambi -prezzi medi ponderati per volume giornalieri di Frontier e Spirit. La transazione valuta Spirit a un valore del patrimonio netto completamente diluito di $ 2,9 miliardi e un valore della transazione di $ 6,6 miliardi se si tiene conto dell’assunzione del debito netto e delle passività per leasing operativo.

Al termine della transazione, gli attuali detentori di azioni di Frontier deterranno circa il 51,5% e gli attuali detentori di azioni di Spirit deterranno circa il 48,5% della compagnia aerea combinata, su base completamente diluita, fornendo sia ai detentori di azioni di Frontier che di Spirit un notevole potenziale di rialzo.

Governance e tempi

Il consiglio di amministrazione della nuova compagnia aerea sarà composto da 12 membri direttivi (incluso l’amministratore delegato), sette dei quali saranno nominati da Frontier e cinque da Spirit. Il Sig. Franke sarà Presidente del Consiglio di Amministrazione della nuova società.

La fusione dovrebbe concludersi nella seconda metà del 2022, subordinatamente al soddisfacimento delle consuete condizioni di chiusura, compreso il completamento del processo di revisione normativa e l’approvazione da parte degli azionisti di Spirit.

Indigo, l’azionista di controllo di Frontier ha approvato la transazione e la relativa emissione di azioni ordinarie di Frontier al momento della firma dell’accordo di fusione. Il team di gestione, il marchio e la sede della società combinata saranno determinati da un comitato guidato dal signor Franke prima della chiusura.